자산배분2 자산배분의 원칙과 포트폴리오의 힘 처음 투자를 시작하는 이들을 위한 투자 설계의 기초_많은 초보 투자자들이 주식을 시작하면서 가장 먼저 고민하는 질문은 다음과 같다.“지금 어떤 종목에 투자해야 하나요?”그러나 투자의 방향은 개별 종목 선택 이전에 훨씬 더 중요한 질문에서 출발해야 한다.바로 자산배분(Asset Allocation) 과 포트폴리오 구성(Portfolio Construction) 에 대한 이해이다.이 글에서는 장기적인 투자 성공을 위해 반드시 선행되어야 할 자산배분의 원리와 그 실천 방법에 대하여 설명하고자 한다.자산배분이란 무엇인가?자산배분이란 투자자가 보유한 자산을 여러 종류의 자산군(asset class)에 나누어 배분하는 전략을 의미한다. 일반적으로 다음과 같은 자산군으로 구분된다.주식(Stock): 성장 가능성이 있.. 2025. 4. 2. ETF 포트폴리오의 상관계수 분석과 분산 효과 평가 ETF 포트폴리오의 상관계수 분석과 분산 효과 평가CMA 포트폴리오 구성 자산을 중심으로포트폴리오를 구성할 때, 각 자산 간의 상관계수를 분석하는 것은 분산 효과를 극대화하고 전체 성과를 향상시키는 데 핵심적인 요소입니다.이 글에서는 CMA 포트폴리오 개요 및 분석에서 제시된 ETF들을 중심으로 상관계수를 정리하고, 이를 바탕으로 포트폴리오의 분산 효과와 성과를 평가하겠습니다.1. 상관계수란 무엇인가?상관계수는 두 자산 간 수익률의 움직임이 얼마나 유사한지를 나타내는 지표로, -1에서 1 사이의 값을 가집니다.1에 가까울수록 두 자산은 동일한 방향으로 움직입니다. 0에 가까울수록 자산 간에는 상관관계가 거의 없습니다. -1에 가까울수록 두 자산은 반대 방향으로 움직입니다.포트폴리오 내 자산들의 상관계.. 2025. 4. 1. 이전 1 다음