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710. 자산관리39

채권이란 무엇인가 : 핵심 개념 및 예적금과 비교 채권: 정의, 역사, 원리 및 수익 창출 메커니즘채권은 투자자들에게 비교적 안정적인 수익을 제공하는 금융 상품으로, 정부, 공공기관, 기업 등이 자금을 조달하기 위해 발행합니다. 이 글에서는 채권의 정의와 역사, 작동 원리, 주요 개념인 듀레이션(Duration)과 할인율(Discount Rate), 그리고 예금 및 적금과의 비교를 통해 채권 투자의 특징을 상세히 살펴보겠습니다.채권의 정의와 역사채권은 자금을 필요로 하는 발행 주체가 투자자로부터 자금을 빌리고, 이에 대한 이자 지급과 원금 상환을 약속하는 차용증서입니다. 이는 일정 기간 후 원금과 이자를 지급하겠다는 법적 약속을 문서화한 것으로 볼 수 있습니다.채권의 기원초기 형태: 채권의 역사는 고대 문명까지 거슬러 올라가지만, 현대적 의미의 채권은 .. 2025. 4. 2.
주식이란 무엇인가 : 주식의 정의와 작동 원리 주식: 역사와 원리, 그리고 수익 창출의 메커니즘주식은 현대 경제의 핵심적인 투자 수단으로, 개인과 기업 모두에게 자본을 증식시키는 중요한 역할을 합니다. 이 글에서는 주식의 정의와 역사, 작동 원리, 그리고 주식 투자를 통해 어떻게 수익을 창출할 수 있는지에 대해 깊이 있게 살펴보겠습니다.주식의 정의와 역사주식은 기업이 자본을 조달하기 위해 발행하는 증권으로, 이를 소유한 주주는 기업의 소유권을 일정 부분 갖게 됩니다. 주식의 역사는 16세기 유럽으로 거슬러 올라갑니다.주식의 기원최초의 주식회사: 1602년, 네덜란드 동인도회사(VOC)는 세계 최초로 일반 대중에게 주식을 발행한 기업으로 알려져 있습니다. 이는 아시아와의 무역이라는 위험하지만 수익성 높은 사업에 필요한 막대한 자본을 조달하기 위해, 회.. 2025. 4. 2.
미국의 3대 주가지수 정리: S&P 500, NASDAQ, DOW JONES Industrial Average 미국의 3대 주가지수S&P 500, NASDAQ, DOW JONES Industrial Average경제에 첫 발을 들이는 순간, 가장 많이 듣게 되는 용어 중 하나가 바로 지수(Index)다.그중에서도 미국의 3대 지수인 S&P 500, NASDAQ, DOW JONES Industrial Average(DJIA)는 세계 경제의 흐름을 가장 직관적으로 보여주는 좌표와 같다.S&P 500: 미국 경제의 구조적 축도S&P 500 (Standard & Poor's 500 Index)는 미국 증시에 상장된시가총액 상위 500개 기업을 기준으로 구성되는 대표 지수다.주요 특징시가총액 가중 방식: 대형주의 영향력이 큼구성 종목: Apple, Microsoft, Amazon, Berkshire Hathaway 등산업.. 2025. 4. 2.
TLT 완전 정복: 장기 미국 국채 ETF의 구조, 수익, 리스크까지 한눈에 iShares 20+ Year Treasury Bond ETF(TLT)는 장기 미국 국채에 투자하는 대표적인 상장지수펀드(ETF)입니다. 이 글에서는 TLT의 특징, 구성 자산, 운용사 정보, 최근 주가 동향 및 배당 현황, 적합한 투자자 유형, 투자 시 유의사항 등을 상세히 살펴보겠습니다.​TLT의 특징과 구성 자산TLT는 만기 20년 이상의 미국 국채에 투자하여 장기 채권의 성과를 추적하는 ETF입니다. 이는 투자자에게 장기 국채의 이자 수익과 함께 가격 변동에 따른 자본 이득 또는 손실의 기회를 제공합니다. 주요 특징은 다음과 같습니다:​투자 대상: 만기 20년 이상의 미국 국채​설정일: 2002년 7월 22일​총 운용 자산(AUM): 약 523억 달러​총 보유 종목 수: 47개​배당 주기: 월간​.. 2025. 4. 2.
자산배분의 원칙과 포트폴리오의 힘 처음 투자를 시작하는 이들을 위한 투자 설계의 기초_많은 초보 투자자들이 주식을 시작하면서 가장 먼저 고민하는 질문은 다음과 같다.“지금 어떤 종목에 투자해야 하나요?”그러나 투자의 방향은 개별 종목 선택 이전에 훨씬 더 중요한 질문에서 출발해야 한다.바로 자산배분(Asset Allocation) 과 포트폴리오 구성(Portfolio Construction) 에 대한 이해이다.이 글에서는 장기적인 투자 성공을 위해 반드시 선행되어야 할 자산배분의 원리와 그 실천 방법에 대하여 설명하고자 한다.자산배분이란 무엇인가?자산배분이란 투자자가 보유한 자산을 여러 종류의 자산군(asset class)에 나누어 배분하는 전략을 의미한다. 일반적으로 다음과 같은 자산군으로 구분된다.주식(Stock): 성장 가능성이 있.. 2025. 4. 2.
SCHD ETF 완전 분석: 2025년 리밸런싱 이후 포트폴리오 변화까지 SCHD(Schwab U.S. Dividend Equity ETF)는 안정적인 배당 수익과 장기적인 자본 성장을 동시에 추구하는 대표적인 미국 ETF입니다. 배당 중심의 투자 전략을 선호하는 투자자들 사이에서 큰 인기를 끌고 있으며, 특히 2025년 3월 리밸런싱을 통해 포트폴리오가 크게 조정되면서 주목을 받고 있습니다.이 글에서는 SCHD의 개요, 최근 리밸런싱 동향, 주요 편입 종목, 섹터별 비중, 운용사 정보 및 배당 전략까지 상세히 소개합니다.🔍 SCHD란?지수 추종: Dow Jones U.S. Dividend 100 Index운용사: Charles Schwab운용 보수(Expense Ratio): 0.06%설정일: 2011년 10월 20일배당 지급: 분기 (3/6/9/12월)🔄 2025년 3.. 2025. 4. 1.
ETF 포트폴리오의 상관계수 분석과 분산 효과 평가 ETF 포트폴리오의 상관계수 분석과 분산 효과 평가CMA 포트폴리오 구성 자산을 중심으로포트폴리오를 구성할 때, 각 자산 간의 상관계수를 분석하는 것은 분산 효과를 극대화하고 전체 성과를 향상시키는 데 핵심적인 요소입니다.이 글에서는 CMA 포트폴리오 개요 및 분석에서 제시된 ETF들을 중심으로 상관계수를 정리하고, 이를 바탕으로 포트폴리오의 분산 효과와 성과를 평가하겠습니다.1. 상관계수란 무엇인가?상관계수는 두 자산 간 수익률의 움직임이 얼마나 유사한지를 나타내는 지표로, -1에서 1 사이의 값을 가집니다.1에 가까울수록 두 자산은 동일한 방향으로 움직입니다. 0에 가까울수록 자산 간에는 상관관계가 거의 없습니다. -1에 가까울수록 두 자산은 반대 방향으로 움직입니다.포트폴리오 내 자산들의 상관계.. 2025. 4. 1.
CMA 포트폴리오 개요 및 분석 이 노트는 ETF 기준으로 구성된 '성장형 올웨더 포트폴리오'의 구조와 기대 수익률, 배당률, 강·약점 분석을 담고 있다.해당 포트폴리오를 바탕으로 한 연도별 시뮬레이션 결과는 다음에서 확인할 수 있다.[[CMA 30년 장기 시뮬레이션 결과 (ETF 기반)]]1. 포트폴리오 개요포트폴리오 명: 성장형 올웨더 포트폴리오 (ETF 기반)목표: 장기 자산 증식 + 배당 재투자에 의한 복리 성장기조 전략:고배당 ETF(SCHD)를 중심으로 현금흐름 확보성장형 ETF(QQQM)로 자산 증대중·장기채 ETF(IEF, TLT)로 포트폴리오 안정성 강화현금 비중으로 유동성 확보초기 투자금: 15,000,000원정기 납입: 매월 500,000원배당 재투자: 포함리밸런싱 주기: 연 2회2. ETF 기반 자산 구성 자산군.. 2025. 4. 1.
CMA 위탁 계좌 포트폴리오(2024.07.16.) 레이달리오의 올웨더 포트폴리오와 여러 유튜버들의 영상을 바탕으로 만든 나만의 포트폴리오다. 크게 위험자산과 안전자산을 6:4 비중으로 가져가고자 노력했으며 모두 ETF로만 투자한다. 1. 위험 자산위탁 계좌에서는 국내주식에 투자하지 않는다. 시장 전체의 덩치도 작을 뿐더러 특정 대기업을 제외하면 꾸준히 분기배당을 하는 곳을 찾아보기 힘들 만큼, 주주환원이 시장의 논리로 충분히 자리잡지 못했다고 생각하기 때문이다. 미국장은 다우와 나스닥 지수 중심으로 SCHD와 QQQM에 8:2 비중으로 넣고 있다. 미주 ETF를 고르는 과정에서는 유튜버 '잼투리'님의 영상을 많이 참조하였다. 주요 투자군으로 SCHD를 고른 까닭은 다음과 같다. 가. 주가 상승의 퍼포먼스가 준수하다. 미국장의 대표적인 배당성장주로서 충분.. 2024. 7. 16.

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